Buongiorno,
nel consiglio di oggi oltre alla programmazione didattica (di cui spero di potervi far avere una bozza con un minimo di anticipo) dovremmo discutere una richiesta di riconoscimento crediti per stage presentata da Lorenzo Balducci, studente della laurea specialistica.
Data la mole di lavoro che tale stage implica, io pensavo ad un riconoscimento per 14 crediti tra le attivita' a scelta dello studente (sempre che non ci siano ragioni tecniche per cui questo non sia possibile - mi pare che non ce ne siano)
Allego il parere di Maurizio Pratelli, che funge da referente per questo stage.
Giovanni Alberti
X-Original-To: galberti1@dm.unipi.it Delivered-To: galberti1@dm.unipi.it Date: Fri, 2 May 2008 21:30:29 +0200 From: pratelli@dm.unipi.it To: galberti1@dm.unipi.it Subject: per il Consiglio di CCl X-Originating-IP: 131.114.116.167 X-Bogosity: Ham, tests=bogofilter, spamicity=0.000000, version=1.1.5 X-Keywords:
Per Giovanni Alberti.
La prossima settimana saro' all'estero per un convegno, ti allego qua sotto una descrizione dello "stage" che Balducci sta effettuando a Montepaschi Siena (te l'avevo gia' mandato ma lo rinvio a scanso d'equivoci). Ritengo ampiamente giustificata la sua richiesta di riconoscimento di 14 crediti.
Per quanto riguarda la programamzione didattica [....]
Maurizio
Lo studente Lorenzo Balducci ha intrapreso uno stage presso "MPS Capital Service" (di proprieta' di Montepaschi, Siena), della durata di 6 mesi (a partire dal 3 marzo 2008): questo stage prevede un impegno di 5 giorni, per un totale di 37 ore, ogni settimana.
Questo stage si svolgera' presso il settore "Equities and Derivatives Desk" (di fatto il settore che si occupa di prodotti derivati su titoli in valuta straniera) e consiste nell'apprendere e verificare su dati concreti alcuni modelli utilizzati dalla Banca per la valutazione di questi prodotti derivati.
Si sa che il modello "base" di Black-Scholes non e' soddisfacente, e ne sono state introdotte diverse estensioni e generalizzazioni (modelli a volatilita' locale e a volatilita' stocastica); inoltre poiche' si tratta di titoli in valuta straniera si aggiunge una ulteriore fonte di incertezza dovuta alla fluttuazione dei cambi.
La Banca MPS Capital Services utilizza dei propri modelli sui quali pero' esiste riserbo da parte della struttura (una delle clausole dell'accordo di stage prevede da parte dello studente segretezza sui modelli utilizzati e richiesta di autorizzazione prima di presentare ogni relazione sull'attivita' svolta); compito dello studente e' comunque prima impadronirsi di questi modelli e poi "calibrarli" sui dati concreti (prezzi di prodotti derivati standard) affinche' possano essere utilizzati per contratti finanziari piu' complessi. infine affiancarsi ai professionisti della Banca che operano direttamente sul mercato.
Una buona parte dell'impegno dello studente nello stage consiste nell'impadronirsi di nozioni non elementari (modelli di diffusione, modelli a volatilita' stocastica) per poterle poi applicare in concreto: un corso anche abbastanza avanzato di Finanza Matematica solitamente non arriva a coprire tutte queste nozioni (naturalmente in Banca questi modelli sono appresi "dal punto di vista dell'utilizzatore" e senza addentrarsi nei dettagli delle dimostrazioni).
Considerata la complessita' dei problemi esaminati e il prolungato impegno di tempo, ritengo pienamente giustificata la richiesta di valutazione di 14 crediti (cioe' come due esami), per questo stage, naturalmente dopo che sia stata presentata ed approvata la relazione finale.
This mail sent through IMP: http://horde.org/imp/