Inoltro avviso di Seminario a me pervenuto. Cordiali saluti Liviana Paoletti ----- Original Message ----- From: Valeria Giuliani To:Sent: Thursday, February 10, 2011 11:14 AM Subject: avviso seminario di finanza quantitativa Dr. Giacomi Bormetti (15.02.2011)
NO FREE LUNCH SEMINAR
seminari di finanza quantitativa
martedì 15 febbraio 2011 ore 13.00
Scuola Normale Superiore
Pisa
(Aula Bianchi)
Giacomo BORMETTI
Scuola Normale Superiore di Pisa
Terrà un seminario dal titolo:
"Minimal model of financial stylized facts"
Abstract:
In this seminar I will present joint work with D. Delpini from the University of Pavia. We afford the statistical characterization of a linear Stochastic Volatility Model featuring Inverse Gamma stationary distribution for the instantaneous volatilitiy of financial returns. We detail the derivation of the moments of the return distribution, revealing the role of the Inverse Gamma law in the emergence of fat tails, and of the relevant correlation functions. We also propose a systematic methodology for estimating the model parameters, and we describe the empirical analysis of the Standard & Poor 500 index daily returns, confirming the ability of the model to capture many of the established stylized fact as well as the scaling properties of empirical distributions over different time horizons.
Tutti gli interessati sono invitati a partecipare. Durante il seminario saranno distribuiti dei panini e delle bottigliette di acqua.
Classe di Scienze
-------------------------------------------------------------------------------- Valeria Giuliani Scuola Normale Superiore Servizio Supporto Attività Didattiche - Scienze Tel. 050-509260 Fax. 050-509045 Piazza dei Cavalieri, 7 56126 Pisa E-Mail: v.giuliani@sns.it E-Mail: segreteria.scienze@sns.it
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