SEMINARIO DI FINANZA QUANTITATIVA Lunedì 17 dicembre 2018 ore 14:30 *Scuola Normale Superiore* Pisa Aula Bianchi Scienze *Vladimir Volkov* *(University of Tasmania)* terrà un seminario dal titolo: *“Signed spillover effects building on historical decompositions”* *Abstract:* The spillover effects of interconnectedness can be further decomposed into both the sources of shocks and whether they amplify or dampen volatility conditions in the target market. We show how to use historical decompositions to rearrange the information from a VAR to include the sources, direction and signs of spillover effects building on the unsigned forecast error variance decomposition approach. We apply the methodology to a panel of CDS spreads of sovereigns and financial institutions for the period 2003-2013 and identify how these entities contribute to global systemic risk. Tutti gli interessati sono invitati a partecipare. Classe di Scienze Valeria Giuliani Scuola Normale Superiore Servizio alla Didattica e Allievi tel. 050 509260 Piazza dei Cavalieri, 7 56126 Pisa E-mail: valeria.giuliani@sns.it E-mail: classi@sns.it -- Hai ricevuto questo messaggio perché sei iscritto al gruppo "Matematici.Esterni.SNS" di Google Gruppi. Per annullare l'iscrizione a questo gruppo e non ricevere più le sue email, invia un'email a matematici.esterni.sns+unsubscribe@sns.it. Per postare messaggi in questo gruppo, invia un'email a matematici.esterni.sns@sns.it. Per visualizzare questa discussione sul Web, visita https://groups.google.com/a/sns.it/d/msgid/matematici.esterni.sns/CAGKKDBn%2.... _______________________________________________ Settimanale mailing list Settimanale@fields.dm.unipi.it https://fields.dm.unipi.it/listinfo/settimanale