Martedì 8 maggio 2018 alle ore 11:00 Jacopo Corbetta (Zeliade System) terrà un seminario dal titolo "Robust calibration and arbitrage free interpolation of SSVI slices" Aula 4026, IV piano dell'edificio U7 Dipartimento di Statistica e Metodi Quantitativi Via Bicocca degli Arcimboldi 8, Milano Trovate il sommario di seguito. Tutti gli interessati sono invitati a partecipare. Francesco Caravenna %%%%%%%%%%%%%%%%%% We describe a robust calibration algorithm of a set of SSVI (Surface Stochastic Volatility Inspired) slices (i.e. a set of 3 SSVI parameters θ, ρ, ϕ attached to each option maturity available on the market), which grants that these slices are free of Butterfly and Calendar-Spread arbitrage. Given such a set of consistent SSVI parameters, we show that the most natural interpolation/extrapolation of the parameters provides a full continuous volatility surface free of arbitrage. The numerical implementation is straightforward, robust and quick, yielding an effective, parsimonious solution to the smile problem, which has the potential to become a benchmark one. %%%%%%%%%%%%%%%%%% _________________________________________ Francesco Caravenna Dipartimento di Matematica e Applicazioni Università degli Studi di Milano-Bicocca Via Cozzi 55, 20125 Milano, Italy http://www.matapp.unimib.it/~fcaraven/ _________________________________________