Il Prof.Carl Chiarella [ UTS Business School, Sydney ] sarà ospite del Dipartimento di Informatica dell’Università di Verona [ Strada le Grazie, 15 - Vr ] nei giorni dal 6 al 10 Ottobre 2014 e terrà un mini corso [8 ore] intitolato

” *Interest rate options* “

ed articolato in tre lezioni, che si terranno nell'edificio Ca' Vignal 2 - Aula M, nei giorni

- Lunedì 6 Ottobre [ 13:30-16:30 ] - Mercoledì 8 Ottobre [ 15:30-18:30 ] - Giovedì 9 Ottobre [ 13:30-15:30 ]

con il seguente programma

-

*The Black-Scholes model with stochastic interest rate* -

*The Hedging Portfolio* -

*Solving for the Option Price*

-

*Change of Numeraire* -

*Option Pricing under Stochastic Interest Rates* -

*Change of Numeraire with Multiple Sources of Risk* -

*Interest Rate Caps, Floors and Collars* -

*Payoff Structure of Interest Rate Caps and Floors* -

*Relationship to Bond Options*

-

*The Relationship between Interest Rates, Bond Prices and Forward Rates*

-

*Modelling Forward Rates* -

*Arbitrage Models of the Term Structure* -

*Some Specific Term Structure Models*

-

*The Heath-Jarrow-Morton Framework* -

*Basic Structure* -

*Arbitrage Pricing of Bonds* -

*Arbitrage Pricing of Bond Options* -

*Forward Risk Adjusted Measure* -

*Reduction to Markovian Form* -

*Some Special Models*

Per informazioni contattare: luca.dipersio@univr.it __ Luca Di Persio - PhD assistant professor of Probability and Mathematical Finance

Dept. Informatics University of Verona strada le Grazie 15 - 37134 Verona - Italy Tel : +39 045 802 7968

Dept. Math University of Trento V. Sommarive, 14 - 38123 Povo - Italy Tel : +39 0461 281686